《東洋経済ONLINEでコラム掲載中》超巨大トレンドはいつ発生するのか？

おはようございます、松下です。

超巨大トレンドは、いつ、

どんな時に発生するか知っていますか？

それを知りたいですか？

もちろん知りたいですよね、

私も知りたいです。

ただ、私は知っています。

超巨大トレンドが、いつ、

どんな時に発生するかは、

私が初めて読んだ投資の本である、

「マーケットの魔術師」の最初に書いています。

この本は、アメリカで大成功を収めた、

スーパートレーダーやファンドマネジャーたちへの

インタビューを掲載した書籍ですが、

その一人目であるマイケル・マーカスが

こう言っています。

「ファンダメンタル、テクニカル、場味、この三つが

　そろった時、初めて最高のトレードが可能になる。」

これは最高のトレードの条件ですが、

トレンドについても全く同じだと思います。

最高のトレンドフォローは、

この時に完成するのです。

「場味」という言葉は、あまり使われませんが、

原著ではmarket toneという言葉でした。

意味合いとしては、地合い、

あるいは投資家心理といった意味だと思います。

ファンダメンタルとテクニカルと投資家心理がそろったとき、

超巨大トレンドは発生します。

特に月足のテクニカル条件が揃うと、

そのトレンドは巨大なものになります。

私たちは、何度もそれを目の前で

見ています。

近いところでは2012年12月に発生した、

アベノミクスの株高/円安トレンド、

その前には、2005～2007年に発生した、

同じく株高/円安トレンド。

どちらの超巨大トレンドにおいても、

市場の個人投資家は資金の急拡大に有頂天に

なりましたが、それを自分の技術だと誤解し、

それが同じように続くと思い込んでしまい、

ほとんどの投資家は、その後に利益を

全て失ってしまいます。

それは数年に一度しか訪れない、

いわば絶好のチャンスであり、

ある意味で偶然の利益だったのです。

それを理解している投資家は、

しっかり利益を守り、

次に数年後に訪れる超巨大トレンドでも、

再び資金を増やします。

上記の超巨大トレンドには約5年の間隔があり、

「5年に1度は大チャンスがやってくる」

というイメージです。

超巨大トレンドが発生すれば

利益が上がるわけではありません。

しっかりと準備ができていなければ、

例え超巨大トレンドが発生しても、

一時的に利益が上がるだけで、

その後に全てを吐き出してしまいます。

それでは何の意味もありませんし、

落胆や失意でかえって落ち込んでしまいます。

前回の超巨大トレンドが発生してから

既に4～5年が経過しようとしています。

次の超巨大トレンドは、いつ、どこで発生するのか？

それまでに知識と技術とメンタルを

しっかり整えてください。

市場には定期的に大チャンスが訪れます。