ポートフォリオを組もう！

こんにちは、キャピタルキャットです！ポートフォリオについての基本的な概念と、その重要性について解説します。

1. ポートフォリオとは

ポートフォリオとは、投資家が保有する資産の集合体を指し、株式や債券、不動産、コモディティ（例えば金や石油）、現金などさまざまな資産を含むことができます。ポートフォリオを作る目的は、複数の資産に分散投資をすることでリスクを抑え、安定したリターンを目指すことです。

2. 分散投資の重要性

ポートフォリオを組む際には、分散投資が非常に重要です。例えば、株式市場が下落したときでも債券市場が安定していれば、全体の損失を抑えることが可能です。異なる資産クラスに投資することで、1つの市場や資産のリスクに大きく影響されないようにすることが分散投資の目的です。

資産の分散例

• 株式: 高い成長性が期待できる一方で、リスクも高い。
• 債券: 株式よりリスクが低く、安定したリターンが期待できる。
• コモディティ（例えば金）: インフレに強く、地政学的リスクが高まると価格が上昇する傾向があります。
• 不動産: 長期的な成長が見込まれるが、流動性が低いことがリスクとなることもあります。

3. リスクとリターンのバランス

ポートフォリオを構築する際には、投資家のリスク許容度に基づいてバランスをとることが重要です。リスク許容度は、投資家の年齢、投資目的、経済状況などにより異なります。例えば、若い投資家であれば成長性のある株式を多めにし、引退間近の投資家であれば安定した債券や現金の割合を高めるといった調整を行います。

4. 資産配分の重要性

資産配分は、ポートフォリオ全体のパフォーマンスに大きな影響を与えます。資産配分の調整には、以下のような考え方が一般的です。

• アグレッシブ型（リスク許容度が高い）: 成長性のある株式や新興国株など、リスクが高い資産を多く配分。
• バランス型（中程度のリスク許容度）: 株式、債券、現金など、異なるリスクレベルの資産を均等に配分。
• ディフェンシブ型（リスク許容度が低い）: 債券や現金など、安全性の高い資産を多めに配分。

5. ポートフォリオの候補と定期的なリバランス